Pajak Keuntungan Modal

Pajak Keuntungan Modal

Pasar saham telah meningkat pesat selama lima tahun terakhir, meninggalkan banyak investor dengan keuntungan modal yang sangat besar dan beberapa posisi besar di beberapa saham atau dana. Beberapa orang khawatir kehilangan keuntungan besar ini, tetapi bertanya-tanya bagaimana mereka bisa menjual tanpa menyadari pajak yang signifikan. Tarif pajak keuntungan modal federal AS dinaikkan lebih dari 50% (dari 15% menjadi 23,8%) pada tahun 2013 untuk pembayar pajak penghasilan tertinggi. Salah satu aturan praktis yang baik tentang perencanaan pajak adalah menunda pembayaran pajak selama Anda bisa. Kami percaya salah satu kunci untuk membangun kekayaan dalam jangka waktu yang lama adalah meminimalkan “kebocoran” dalam portofolio Anda dari biaya investasi dan pajak. Banyak orang Perencanaan Pajak Strategis menyadari itu cerdas untuk membeli rendah dan menjual tinggi, tetapi menjual apa yang paling sering melibatkan pembayaran pajak capital gain terbesar.

Beli dan Tahan
Kami percaya bahwa strategi investasi jangka panjang terbaik melibatkan pembelian dan kepemilikan investasi berkualitas. Menunda atau menghindari pajak capital gain adalah salah satu manfaat utama menggunakan strategi investasi beli dan tahan. Kami percaya bahwa dengan meminimalkan aktivitas perdagangan kami sendiri, dan dengan berinvestasi pada dana yang memiliki perputaran rendah, kami dapat membantu klien menghindari sejumlah besar pajak dari waktu ke waktu. Kami mencoba memaksimalkan pengembalian investasi setelah pajak klien kami. Kami telah mengembangkan layanan mengurus pajak model keuangan yang membandingkan memegang investasi dengan keuntungan besar dengan menjualnya dan membayar pajak, dan menginvestasikan kembali hasilnya ke dalam investasi lain yang “lebih baik” dengan harapan pengembalian masa depan yang diharapkan lebih tinggi. Jika investasi baru memiliki pengembalian masa depan yang sama dengan investasi yang ada (dengan asumsi keuntungan jangka panjang 100% dan total tarif pajak keuntungan modal 30%), Anda lebih baik menahannya daripada menjual dan membayar pajak sebesar 7% setelah 10 tahun, 12% setelah 20 tahun, dan 18% jika Anda memegang posisi itu sampai Anda meninggal. Investasi baru yang “lebih baik” perlu memiliki pengembalian 0,9% per tahun lebih baik (selama 10 tahun ke depan) daripada investasi yang ada untuk mencapai titik impas dan memulihkan uang yang hilang dengan menjual dan membayar pajak capital gain. Semakin besar persentase keuntungan modal yang ada dalam investasi Anda saat ini, semakin masuk akal untuk mempertahankan investasi dan menghindari membayar pajak atasnya. 9% per tahun lebih baik (selama 10 tahun ke depan) daripada investasi yang ada untuk mencapai titik impas dan mengganti uang yang hilang dengan menjual dan membayar pajak capital gain. Semakin besar persentase keuntungan modal yang ada dalam investasi Anda saat ini, semakin masuk akal untuk mempertahankan investasi dan menghindari membayar pajak atasnya. 9% per tahun lebih baik (selama 10 tahun ke depan) daripada investasi yang ada untuk mencapai titik impas dan mengganti uang yang hilang dengan menjual dan membayar pajak capital gain. Semakin besar persentase keuntungan modal yang ada dalam investasi Anda saat ini, semakin masuk akal untuk mempertahankan investasi dan menghindari membayar pajak atasnya.

Miliki Investasi Berkualitas Tinggi
Salah satu cara terbaik untuk percaya diri dalam strategi investasi beli dan tahan, serta menghindari pajak perdagangan dan capital gain, adalah berinvestasi hanya dalam investasi terdiversifikasi berkualitas tinggi yang dapat Anda bayangkan akan Anda miliki selama 10 hingga 20 tahun atau lebih. Dengan cara ini Anda tidak akan merasa perlu untuk menjual sesuatu hanya karena harga naik, terlihat dinilai terlalu tinggi, kehilangan daya saingnya, hanya melaporkan berita buruk, kehilangan rekor panasnya, dll. Mungkin sulit untuk membayangkan percaya diri dalam memegang posisi besar di semua saham berisiko individu Anda selama 10 hingga 20+ tahun. Kami lebih suka berinvestasi dalam reksa dana berbasis indeks berbiaya rendah yang terdiversifikasi yang memiliki ratusan atau ribuan sekuritas individu. Ini adalah jenis dana yang dapat kita bayangkan untuk dimiliki selamanya, memungkinkan kita untuk menunda pajak untuk waktu yang sangat lama. Solusi terbaik untuk menghindari pajak capital gain pada posisi dengan keuntungan besar adalah dengan memilikinya sampai kematian Anda, di mana basis biaya akan “ditingkatkan” ke nilai pada saat kematian Anda, dan Anda (dan keluarga Anda) akan memilikinya sepenuhnya menghindari pajak atas keuntungan. Semakin tua Anda, semakin masuk akal untuk terus berpegang pada investasi yang menghasilkan keuntungan besar.

Cara Lain untuk Menghindari Pajak Keuntungan Modal
Memberi hadiah. Investor dengan posisi besar di saham atau dana dengan keuntungan besar dapat menghadiahkan investasi tersebut secara langsung ke badan amal, untuk yayasan amal, ke dana amal yang disarankan oleh donor (DAF), atau kepada anak-anak atau anggota keluarga Anda yang memiliki tarif pajak lebih rendah daripada kamu lakukan. Beberapa orang pintar memberikan sumbangan amal yang besar ke dana yang dinasehati oleh donor mereka di tahun yang sama ketika mereka mengalami keuntungan kena pajak yang besar, untuk mengimbangi sebagian atau semua pajak. Anda dapat memuat di muka kontribusi amal tahunan normal Anda selama bertahun-tahun ke dana yang dinasehati oleh donor Anda di tahun yang sama Anda mengambil keuntungan besar, mendapatkan potongan pajak yang besar tahun itu, dan kemudian memberikan hadiah amal Anda dari dana yang dinasehati oleh donor sebagai biasa selama beberapa tahun ke depan. Strategi lain mungkin menjual tiga perempat posisi dengan keuntungan besar,
Penjualan Strategis. Investor dapat menggunakan tax loss harvesting dari posisi kerugian modal lain yang Anda miliki untuk mengimbangi keuntungan yang Anda peroleh dengan menjualnya dengan keuntungan besar. Anda juga dapat menjual beberapa posisi dengan keuntungan besar dalam tahun pajak ketika pendapatan kena pajak dan tarif pajak Anda turun secara signifikan. Bagi banyak orang, pendapatan kena pajak dan tarif pajak turun secara signifikan setelah mereka pensiun, membuatnya lebih murah dari sudut pandang pajak untuk menjual beberapa pemenang mereka. Hal ini terutama benar jika mereka pindah ke negara bagian dengan tarif pajak capital gain yang jauh lebih rendah (atau nol) seperti Florida saat Anda pensiun. Masuk akal juga untuk menyebarkan pendapatan capital gain (dan pajak) dengan menjual sebagian dari saham pemenang besar selama beberapa tahun, daripada menjual semuanya dalam satu tahun.
Strategi Lainnya. Cara lain untuk mengurangi, menunda, atau menghindari pajak capital gain menggunakan 529 rencana tabungan perguruan tinggi, Roth IRA, dan 1031 pertukaran (untuk investor real estat).

Jual dan Bayar Pajak Saja?
Kadang-kadang cerdas untuk hanya menelan peluru, menjual beberapa posisi dengan keuntungan besar, dan membayar pajak capital gain. Beberapa investor berakhir dengan pemenang besar dalam saham atau dana individu yang sekarang terlalu besar dan berisiko sebagai persentase dari keseluruhan kekayaan mereka. Posisi terkonsentrasi di saham individu yang lebih dari 10% dari portofolio Anda cukup berisiko. Dalam situasi ini mungkin masuk akal untuk menjual beberapa posisi saham individu dan membayar pajak, murni dari sudut pandang pengurangan risiko. Ketika Anda menjual satu saham dan membayar pajak atas keuntungannya, Anda menginvestasikan kembali hasilnya ke investasi lain yang sekarang memiliki dasar biaya pajak yang lebih tinggi (mengurangi eksposur pajak masa depan Anda). Jadi, dalam jangka panjang Anda tidak ketinggalan jauh dengan menjual dan membayar pajak capital gain seperti yang Anda bayangkan. Tujuan berinvestasi adalah untuk mencoba menumbuhkan kekayaan Anda dan mudah-mudahan berakhir dengan beberapa pemenang besar. Sesekali membayar beberapa pajak capital gain, dari keuntungan portofolio Anda, adalah bagian dari permainan. Kami percaya bahwa yang terbaik adalah menganggap pajak sebagai salah satu faktor penting dalam membuat keputusan investasi, tetapi pajak seharusnya tidak menjadi faktor utama. Dalam situasi di mana Anda memiliki keuntungan besar dalam investasi yang Anda khawatirkan, yang tidak dapat Anda bayangkan untuk dimiliki selama 10 tahun ke depan, yang sekarang terlalu besar dan berisiko bagi Anda, masuk akal untuk hanya menjual sebagian dan membayar pajak. tetapi itu seharusnya tidak menjadi faktor utama. Dalam situasi di mana Anda memiliki keuntungan besar dalam investasi yang Anda khawatirkan, yang tidak dapat Anda bayangkan untuk dimiliki selama 10 tahun ke depan, yang sekarang terlalu besar dan berisiko bagi Anda, masuk akal untuk hanya menjual sebagian dan membayar pajak.

Leave a Reply